Sony po bleskovom vydaní firmwaru v2.01 pre PSP (reakcia na vydanie návodu, ako downgradnúť firmware z v2.00 na v1.50) uvoľňuje novú verziu 2.50, ktorá prináša snáď najžiadanejšiu funkcionalitu - streamovanie videí a hlavne televízneho vysielania! Všetko má svoj háčik a v prípade handheldu PSP sa jedná o poriadnu kotvu. Na to, aby ste si pohodlne vo vani vychutnali futbalový zápas, potrebujete zariadenie LocationFree Player Pak (LF-PK1), s ktorým je nový firmware kompatibilný. Po pripojení LocationFree k televízoru (eventuálne k domácemu kinu) a do internetu, si môžete pozrieť vytúžený TV program na PSP kdekoľvek na svete (samozrejme, musíte byť v dosahu hotspotu). Location Free dokáže streamovať aj signál z klasických video (VHS) či DVD prehrávačov, ale špičkovú kvalitu obrazu si nevychutnáte. Kvalita si žiada poriadne rýchle pripojenie do internetu (Sony tvrdí, že optický kábel tento problém vyrieši), čo môže byť v našich končinách problém. Zariadenie LocationFree Player Pak vás vyjde na 350 dolárov.
Medzi ďalšie vylepšenia firmwaru v2.50 patrí: ukladanie nastavení v internet browseri (veľkosť písma a štýl zobrazovania), podpora kórejčiny, automatická zmena kódovacej stránky, automatické získavanie času a dátumu prostredníctvom internetu, protokol WPA-PSK(AES) je prístupný cez nastavenie siete a podpora sťahovania chráneného obsahu. Firmware v2.50 je zatiaľ k dispozícii pre americké a japonské verzie handheldu PSP.